Юридический аудит, услуги Legal Due Diligence

Процедура Due Diligence (Дью Дилидженс) – это комплексное исследование, затрагивающее, в основном, финансовые и правовые стороны бизнеса. В настоящее время данная услуга становится все более популярной в деловых кругах. Все больше владельцев, руководителей компаний прибегают к услуге по проведению Due Diligence при покупке/ продаже предприятий, заключении долгосрочных контрактов и т.д.

В чем же преимущества этой процедуры Due Diligence и почему она является необходимой на прединвестиционном этапе?

Цели и преимущества Due Diligence

Главная цель проведения процедуры Дью Дилидженс – безопасность планируемой сделки. Анализ и оценка всех имеющихся плюсов и минусов сделки, комплексный аудит возможных рисков (к примеру, правовых, налоговых или финансовых), позволит вам:

  • ИЗБЕЖАТЬ РИСКОВ, связанных с покупкой или продажей бизнеса, заключением важной сделки. Вам не будут страшны такие риски, как: риск покупки компании (ее акций) по завышенной стоимости, риск инициирования судебных тяжб, риск утраты интеллектуальной собственности и многое другое.
  • Результаты Due Diligence, отчет и экспертные рекомендации после него – это источник путей для дальнейшего РАЗВИТИЯ ОБЪЕКТА ИНВЕСТИРОВАНИЯ.
  • Для инвесторов это также способ ЗАЩИТИТЬ СВОИ ИНТЕРЕСЫ.
  • Для продавцов – возможность ИЗБЕЖАТЬ ПРЕТЕНЗИЙ со стороны покупателя. Так как предоставленные продавцом данные будут подтверждены экспертами.

Что мы предлагаем?

Наша компания проводит как комплексный Дью Дилидженс, так и отдельные аспекты, такие как: операционный Due Diligence, технический, маркетинговый, Due Diligence недвижимости и т.д. Но наибольшей популярностью пользуются следующие процедуры:

Юридический Due Diligence (Legal Due Diligence):

При юридическом DD изучается административно-правовые вопросы деятельности компании, наличие необходимых документов и разрешений, анализируется обязательства, которые связывают предприятие и его контрагентов и т.д. Этот анализ проводят юристы и адвокаты, и представляет собой достаточно сложный, многоуровневый процесс.

Финансовый Due Diligence (Financial Due Diligence):

На основании финансового DD делается заключение — может ли предприятие приносить доход. В ходе аудита определяется: динамика финансовых показателей, достоверность отчетности, правильность ведения бухгалтерского, управленческого учета и другой документации и их соответствие нормативным актам.

Налоговый Due Diligence (Tax Due Diligence):

В ходе налогового анализа определяются налоговая нагрузка на предприятие, налоговые риски и возможность налоговой оптимизации.

Сколько стоит проведение Due Diligence?

Стоимость Due Diligence складывается из многих параметров, и определяется в каждом конкретном случае индивидуально. Мы готовы предложить оптимальную стоимость как для индивидуального предпринимателя, так и для многопрофильного холдинга.

Закажите обратный звонок нашего специалиста или позвоните по телефону +7 495 698-63-65, и мы подробно расскажем об условиях сотрудничества и стоимости проведения Due Diligence.

Почему именно мы?

  • У нас действительно профессиональный подход, так как мы давно занимаемся оказанием таких услуг, и наработали серьезный опыт в осуществлении подобных проверок.
  • Все наши профессиональные услуги соответствуют стандартам и действующему законодательству.
  • К процедуре Due Diligence привлекаются только юристы, аттестованные аудиторы и финансовые аналитики.
  • При анализе наши специалисты работают со всеми видами достоверной информации.

Юридический аудит, услуги Legal Due Diligence

Не нашли подходящую услугу?
Просто позвоните нам, и мы найдем решение!

Юридический аудит (due diligence) стартапа — от А до Я — Право на vc.ru

Пошаговый план действий, перечень документов для запроса, чеклист, NDA, пример отчета и другие необходимые материалы – от практики по работе с инвесторами и стартапами юрфирмы Buzko Legal.

{«id»:84524}

В этой заметке на основе нашей внутренней вики я расскажу о том, как проводить юридический аудит или “due diligence” стартапа.

Сразу скажу, что под стартапом для целей этой статьи можно в принципе понимать любой небольшой или средний бизнес в России. Для более крупных сделок юридическая проверка затачивается под конкретную индустрию и привлекаются отраслевые эксперты.

Например, в нефтянке, судостроении или банковской деятельности без узкопрофильных юридических экспертов не обойтись.

Статья может быть полезна:

  • инвесторам, которые рассматривают проект для инвестирования;
  • стартапам, которые хотят подготовиться к юридическому аудиту;
  • другим юристам для собственного бенчмарка методологии оказания услуг.

Юридический аудит проводится перед сделкой. Это может быть покупка компании целиком или приобретение небольшого пакета акций/долей. Разумеется, в первом случае, когда продающий собственник уходит из бизнеса, покупатель несет намного больше рисков, поэтому на “дьюдиле” не стоит экономить.

Если все читать времени нет и просто хочется сохранить себе обещанные документы, пожалуйста:

Как всегда говорят в таких случаях: вы несете полную ответственность, если решите использовать эти документы самостоятельно.

  • Подписание NDA
  • Назначение ответственных лиц
  • Запрос документов
  • Первичный анализ представленных документов
  • Интервью ключевых сотрудников
  • Звонок или встреча для уточнения открытых вопросов
  • Запрос дополнительных документов (при необходимости)
  • Подготовка отчета

В нашей практике весь процесс, как правило, занимает от 2 до 4 недель.

На первых двух шагах из этого списка останавливаться смысла нет. Про остальные мы расскажем чуть подробнее ниже.

Перечень запрашиваемых документов состоит из 8 разделов.

Основные разделы для юридического аудита​

Это ключевые области для первичного анализа, на основе которого делается дополнительный запрос документов.

Обратите внимание, что в этом списке намеренно нет ничего про недвижимость (здания, участки земли). Эта область неактуальна для большинства стартапов.

С точки зрения логистики передача документов происходит путем их подгрузки компанией (продавцом) в один из специальных облачных сервисов, которые называются “virtual data rooms” (VDR).

VDR мало чем отличаются от традиционных облаков, но имеют немного больше функционала по контролю за тем, например, кто скачивал, сохранял и открывал конкретный файл.

В целях экономии бюджета можно использовать и обыкновенный Dropbox.

Чеклист представляет собой перечень наиболее важных вопросов, на которые обязательно стоит обратить внимание. У чеклистов несколько функций, из которых для целей нашей статьи стоит выделить две:

  • Не упустить слона. Чтобы впопыхах не забыть о какой-то банальщине, которая на самом деле бомба.
  • Сразу сфокусироваться на главных вопросах. В теории с помощью такого чеклиста можно за один день выделить все главные болевые точки.

Предложенный чеклист не учитывает особенностей конкретного проекта, не является идеальным и исчерпывающим, но доказал свою жизнеспособность во многих проектах. Документ сделан на общедоступной странице в Notion, чтобы можно было регулярно обновлять. Поэтому лучше копируйте ссылку, а не саму страницу.

Результатом юридического аудита является отчет в той или иной форме на усмотрение заказчика. Это может быть текст на 40 страниц, 8 слайдов или письмо “Все ОК, можно двигаться дальше”.

Ценность отчета для заказчика аудита заключается в том, что на основании выявленных рисков можно:

  • Принять принципиальное решение о сделке;
  • Грамотно распределить обнаруженные риски в договоре; и
  • Поторговаться по цене.

Мы выбираем формат отчета исходя из предпочтений заказчика. Уже несколько лет наиболее предпочтительным форматом является 10-20 слайдов. Очень часто смотрят только слайд “Краткое содержание и главные риски”. Не исключено, что в ближайшей время нужно будет укладываться в 15-секундный формат сторис в Instagram.

Авторы статьи — Роман Бузько и Евгений Краснов, которые консультируют стартапы и инвесторов по юридическим вопросам в России и в США в рамках Buzko Legal и инвестируют вместе с Lazzy Ventures.

{«contentId»:84524,»count»:1,»isReposted»:false}

{«id»:84524}

Правовой аудит Due Diligence (дью дилидженс)

Услуги юридической фирмы > Услуги > Правовой аудит Due Diligence

   Дью-дилидженс (англ.

due diligence) — комплексное исследование бизнеса на предмет соответствия заявленному компанией состоянию дел и выявления возможных экономических, финансовых и судебных рисков.

Сегодня дью-дилидженс является неотъемлемой составляющей большинства сделок купли-продажи бизнеса и инвестирования. Он включает в себя налоговый, операционный, правовой и финансовый анализ деятельности компании. Проводится аудиторами, юристами, техническими специалистами, маркетологами.

Дью-дилидженс допускает использование различных источников сбора информации, начиная от анализа финансовых документов и заканчивая приватными беседами с сотрудниками.

Такой подход позволяет объективно оценить достоверность представляемой информации и гарантировать максимальную защиту от финансовых потерь.

Читайте также:  Рівність прав та обовьязків батьків щодо дитини

Время проведения и предмет due diligence зависит от целей, преследуемых инициаторами процедуры.

Правовой аудит

Правовой аудит (legal due diligence) — это анализ правоустанавливающей, учредительной, договорной документации предприятия, позволяющий установить ее соответствие требованиям законодательства, обычаям делового оборота и сложившейся судебной практики.

Правовой аудит выявляет наиболее слабые места бизнеса и определяет способы их устранения либо минимизации возможных рисков. Компания «Богатовъ и К» проводит аудит деятельности всего предприятия, его структурных подразделений и отдельных составляющих бизнеса. Проведение дью-дилидженс является важным моментом  аудита исследуемого объекта.

В зависимости от потребностей клиента специалисты «Богатовъ и К» предлагают:

  • • аудит договорных отношений, включая аудит кредиторской или дебиторской задолженности,
  • • аудит внешнеэкономической деятельности фирмы с определением наиболее выгодных процессов оптимизации таможенных платежей,
  • • аудит документации на землю и другие объекты движимого и недвижимого имущества, сопровождение сделок с недвижимостью,
  • • аудит системы менеджмента и трудовых правоотношений внутри предприятия,
  • • аудит судебных споров и исполнительных производств, принятие оптимальных решений,

• аудит сделок инвестирования (приобретение доли в ООО, ценных бумаг, акций ЗАО, ОАО и т. д.).

   Специалисты «Богатовъ и К» рекомендуют проводить правовой аудит в обязательном порядке при реструктуризации холдинга, реорганизации предприятия, заключении договоров купли-продажи бизнеса или активов, приобретении недвижимости.

Правовой аудит, как независимая оценка положения дел помогает установить наличие или отсутствие дальнейших перспектив развития бизнеса. Позволит избежать появления убытков, судебных тяжб, претензий со стороны контролирующих органов.

Правовой аудит значительно снижает риск рейдерского захвата компании.

   Срок проведения правового аудита и его стоимость зависят от объема документации и круга исследуемых вопросов. Результатом является подробный отчет, содержащий сведения о выявленных нарушениях и способах их устранения. Компания «Богатовъ и К» строго следует принципу неразглашения любой информации, полученной в ходе проведения правового аудита предприятия.

Юридическое сопровождение купли-продажи бизнеса (Due diligence) | Оценка активов бизнеса | ЮК «Центральный округ

Законы Российской Федерации разрешают применять разные варианты покупки целого бизнеса или активов. Если предприниматель желает приобрести бизнес или планирует сделать инвестиции, сначала необходимо получить информацию об объекте покупки, поскольку это вложение денег, которое должно приносить прибыль. 

Комплексный юридический аудит бизнеса – самый важный инструмент, которым может воспользоваться инвестор. Конечная задача правового аудита – установить фактические данные, которые относятся к активам приобретаемого бизнеса, узнать, какие существуют обязательства и обременения. 

Благодаря этому, становится возможной систематизация рисков проекта. Правовой аудит необходим для выбора оптимального правового механизма приобретения, при котором затраты денег и времени будут минимальными, а сделка «чистой». 

 Правовой аудит позволяет понять, выгодно ли приобретать конкретный бизнес, насколько он привлекателен с финансовой точки зрения, какой способ приобретения выбрать. .

Какие задачи решаются при проведении оценки активов бизнеса

Аудит дает возможность определить риски в случаях:

  • если возникает опасность потерять над предприятием контроль при спорах между учредителями, держателями акций;
  • при оспаривании договоров;
  • когда происходит потеря контроля над недвижимым имуществом;
  • в случае потери поставщиков или клиентов;
  • при существующих исках к предприятию;
  • если утеряны разрешения;
  • при банкротстве;
  • при трудовых спорах.

Для покупателя не представляется возможным определить с абсолютной точностью все недостатки приобретаемого бизнеса, проблемные ситуации могут возникать и после покупки. Именно для этого нужна работа квалифицированных специалистов.

Правовой аудит при сопровождении сделки купли-продажи бизнеса

Наша компания предоставляет комплексные услуги юристов, при этом проверяются:

  • Объект покупки и контрагент Анализируется правоустанавливающая документация, вопросы, связанные с уставным капиталом, полномочия руководящих органов, риски предъявления претензий со стороны акционеров.
  • Имущество, приносящее доход, источники финансирования. Проверка данных об имуществе, ограничениях прав собственника, правоотношениях, согласно которым компания должна выполнить определенные требования партнеров.
  • Налоговые риски Зависят от того, в полном ли объеме сдаются отчеты, правильно ли уплачиваются налоги. Анализируются все вопросы налогообложения.
  • Судебные риски Проверяется, есть ли неисполненные судебные решения, анализируются требования и претензии третьих лиц.
  • Иные опасности Проводится проверка по вопросам: наличие неучтенных сотрудников, договоры, определяющие материальную ответственность работников, насколько правомерны увольнения персонала, возможность административной ответственности, потенциальные максимальные санкции.

Полученные результаты оформляем в виде письменного заключения и рекомендаций. 

Проведение правового аудита позволит избежать ситуации, когда после покупки появляются неприятные сюрпризы. Поможем понять, стоит ли вступать во взаимоотношения с Вашим контрагентом. Выявим все существующие и возможные проблемы, которые могут привести заказчика к необходимости нести большие затраты.

Какие документы нужны, чтобы провести аудит бизнеса

Наши специалисты анализируют:

  • свидетельства ОГРН, ИНН, всю корпоративную и учредительную документацию;
  • документы, которые отражают решения собраний акционеров;
  • выданные компанией акты;
  • документы о подразделениях компании;
  • выданные доверенности в реестре;
  • все выданные государственными органами разрешения;
  • расчет стоимости чистых активов;
  • перечень недвижимого и движимого имущества;
  • все договоры, которые подтверждают приобретение права собственности на недвижимое имущество, а также имеющие отношение к деловой активности предприятия;
  • бухгалтерскую документацию;
  • коллективный трудовой договор, все документы, имеющие отношение к трудовой деятельности сотрудников;
  • документы, устанавливающие права на результаты интеллектуальной деятельности, копии документов, которые подтверждают права на изделия, процессы, технологии, товарные знаки;
  • документы, которые подтверждают права компании на недвижимое имущество, выписки из реестра, кадастровые планы, а также документы, которые подтверждают, что компания выполнила обязательства по сделкам;
  • документы, подтверждающие обременения движимого и недвижимого имущества: залоги, судебные запреты;
  • данные об административных взысканиях, о проверках госслужб и муниципальных учреждений, которые уже были проведены или еще планируются;
  • список всех судебных разбирательств, в которых принимало участие проверяемое лицо;
  • решения судов, исполнительные листы, которые имеют отношение к фирме;
  • иную документацию, которая может иметь значение, что зависит от задач осуществления LDD.

Закажите услуги Due diligence в ЮК «Центральный округ»

Наша компания предоставляет услуги правового аудита, анализирует предприятия, которые расположены не только в Москве и Воронеже, но и в других больших городах Российской Федерации. Наши специалисты оказывают юридическую помощь на высоком уровне. Консультируем предпринимателей, если их интересует слияние, поглощение компаний, покупка бизнеса. 

У вас возникла сложная проблема? Мы готовы ее решить!

Due Diligence (проверка бизнеса)

Выход на новый уровень развития в бизнесе может происходить за счет приобретения нового предприятия или слияния двух фирм. В этом случае покупатель вместе с желанными активами получает наработанные связи с поставщиками, имеющуюся клиентскую базу и оправданную репутацию фирмы.

Однако это лишь одна сторона медали. Риски и долговые обязательства, сопровождающие приобретаемый бизнес автоматически переходят в собственность нового хозяина, понижая ценность вложений. Точно оценить итоговую выгоду инвестиций с учетом возможных минусов своими силами просто невозможно.

Для подобных доскональных проверок и существует услуга Due-diligence, предлагаемая ООО «Аудит Анлимитед». Детальный анализ, проводимый группой профессионалов, выявляет коммерческие, юридические, производственные и финансовые риски, являющиеся балластом крупной сделки. Обозначенные заранее слабые зоны позволяют определиться, насколько привлекателен конкретный объект для инвестора.

Основная цель Due diligence – формирование представления:

  • О финансовом состоянии приобретаемого объекта;
  • О всевозможных налоговых, инвестиционных рисках, ухудшающих финансовое состояние объекта;
  • О рыночной стоимости акций нового предприятия.

Что в итоге?

В рамках услуги проводится правовая и финансовая проверка документов и информации об инвестиционном объекте, причем все полученные сведения перепроверяются во избежание ошибок. По итогам расследования готовится отчет, выявляющий существующие риски. Также в отчете предоставляются рекомендации по:

  • Согласованию с продающей стороной порядка снижения рисков;
  • Ведению переговоров с контрагентом по поводу гарантий на случай наступления рисков;
  • Снижению стоимости контракта.

Клиенты могут заказать как комплексную проверку приобретаемого объекта, так и подготовку к продаже имеющегося объекта. Необходимая при смене собственника процедура позволяет на основании выводов и рекомендаций установить доверительные отношения между сторонами при заключении сделки.

Из чего состоит Due diligence?

Комплексный аудит состоит из нескольких этапов, различающихся между собой целями и методами проведения. В первую очередь выясняется, способна ли приобретаемая компания приносить доход. Для этого осуществляется:

  • Полная инвентаризация имущества;
  • Составление списка активов;
  • Сверка налоговых деклараций за последние пять лет;
  • Проверка финансовой отчетности за тот же период времени;
  • Проверка документации, подтверждающей товарооборот компании;
  • Составление полного перечня задолженностей предприятия;
  • Сверка кредиторских и дебиторских счетов.
Читайте также:  Як оформити спадщину на будинок (строк позовної давності)

Вторым этапом анализируются юридические аспекты. Эта деятельность направлена на выявление соответствия деятельности российскому законодательству – изучается устав компании, договоры с персоналом и партнерские взаимоотношения.

Процедура завершается анализом положения предприятия на рынке. В ходе заключительных работ:

  • Определяется положение компании относительно конкурентов;
  • Выясняется возможный потенциал и прогнозируется развитие рынка;
  • Оцениваются возможности дальнейшего развития предприятия и целесообразность инвестиционных вложений.

Анализ рыночной ниши состоит из внутреннего аудита компании и анализа конкурентной среды. Все полученные данные суммируются, и будущий владелец компании получает развернутую картину настоящих дел и четко очерченные перспективы на будущее.

Стоимость работ Due diligence

Стоимость услуги Due diligence рассчитывается индивидуально, исходя из каждого конкретного случая.

Чтобы рассчитать итоговую стоимость, Вам необходимо скачать, заполнить и прислать нам анкету предварительного планирования. Если ваш случай сложный и нестандартный, мы произведем оценку после предварительного изучения объекта, степени его сложности и объема работы.

Как заказать услугу по Due diligence?

Для заказа наших услуг Вы можете выбрать один из двух способов:

  1. Позвоните нам по телефонам: +7 (498) 657-48-26; +7 (498) 657-48-79;
  2. Отправьте нам заполненную анкету клиента на электронный адрес info@auditunlimited.ru, не забудьте указать контактные данные, чтобы наши специалисты могли оперативно с Вами связаться.

Due diligence — Википедия

АудитВиды аудитаОсновные понятияБухгалтерский учёт с точки зрения аудитаФинансовый контрольБольшая четвёрка
  • Внутренний аудит
  • Внешний аудит
  • Налоговый аудит
  • Экологический аудит
  • Социальный аудит
  • Пожарный аудит
  • Due diligence
  • Аудитор
  • Материальность
  • Риск
  • Документация
  • Аудиторский отчёт
  • ISA / ПСАД
  • Финансовая отчётность
  • Отчёт о прибылях и убытках
  • Допущение о непрерывности деятельности
п • о • р

Due Diligence, дью-ди́лидженс (англ. due diligence «должная добросовестность») — процедура составления объективного представления об объекте инвестирования, включающая в себя оценку инвестиционных рисков, независимую оценку объекта инвестирования, всестороннее исследование деятельности компании, комплексную проверку её финансового состояния и положения на рынке. Проводится обычно перед началом покупки бизнеса, осуществлением сделки по слиянию (присоединению), подписанием контракта или сотрудничеством с этой компанией.

Чаще всего термин используется в финансах и праве. Метод состоит из сбора и анализа информации, принятия решения и формы его подачи относительно целесообразности вступления в те или иные взаимоотношения с контрагентами. С помощью Due Diligence оцениваются возможные риски (например финансовые, юридические и т. д.

) При сборе информации учитывается любая информация, независимо от источников её происхождения. Изучение полученной информации делается различными специалистами по отдельности, затем делается сводный анализ. Решение принимается экспертами Due Diligence отдельно от заказчика.

Форма подачи бывает развёрнутой (с приложением отдельных промежуточных выводов специалистов, источников информации), или в виде краткой рекомендации о дальнейших действиях.

В более широком смысле понятие due diligence применяется в англ. языке как противоположность халатности или злоупотребления, может использоваться для юридической или морально-этической оценки деятельности субъекта.

Основные источники исследования

Документы

  • Корпоративные документы (регламенты, протоколы) — смена контроля, предыдущие сделки, затрагивающие капитал.
  • Финансовая отчётность — детальное исследование активов, существующих долгов, арендных платежей, пенсионных отчислений, договорённостей с аффилированными лицами и потенциальных обязательств.
  • Технические отчёты — исследование экологических и иных проблем, способных повлечь крупные затраты.
  • Рыночные исследования/Отчёты о продукции компании.
  • Основные нематериальные активы: патенты, товарные знаки, торговые наименования и авторские права; лицензии.
  • Основные материальные активы: закладные, правоустанавливающие документы на недвижимость и личное имущество, идентификация недвижимости и активов.
  • Контракты: соглашения о поставке и купле/продаже, контракты со служащими и консультантами, аренда, лицензионные и франчайзинговые соглашения, кредитные соглашения, соглашения с акционерами, спонсорские соглашения, трудовые соглашения, соглашения с менеджментом, соглашения об обеспечении или иные соглашения, предоставляющие другим сторонам право на приобретение активов компании; соглашения о продажах и гарантиях на продукцию; соглашения о поглощении; планы социального обеспечения; коллективные пенсионные планы; план отсроченных компенсаций и опционы на покупку акций компании.
  • Страховые полисы.

Менеджмент компании

  • Информация о финансах и владельцах
  • Судебные дела

Внешние источники

Информация о рынке и капитале. Исследования рынка и продукции. Подтверждение информации о капитале компании. Проверка обременений. Проверка кредитора[1].

Другое

Изучение патентов и товарных знаков (поиск возможных нарушений прав на продукцию или товарные наименования).

Подтверждение хорошего финансового положения всех филиалов корпорации, функционирующих или нет. Изучение титулов собственности/страхование приобретения титула.

Оценки принадлежащей компании недвижимости и её улучшений. Любые оценки оборудования, сделанные страховыми компаниями или для них.

Участники дью-дилидженс

Проверка может быть проведена как самим покупателем, так и с привлечением консультантов и экспертов.

Команда обязательно должна включать финансовый/бухгалтерский и юридический персонал, но в неё также могут входить экономисты, инженеры, эксперты по экологии и другие специалисты[1].

Успешное проведение процедуры «Дью Дилидженс» зависит от чёткой и слаженной работы оценщиков, аудиторов и юристов, а также от своевременного представления достоверной информации продавцом.

Классическая процедура «Due Diligence» («дью дилидженс») по утверждению современного экономиста Вишневецкого А. В. (последователь Абалкина Леонида Ивановича) осуществляется следующими специалистами в три этапа:

  1. Выполнение задач на 1-м этапе осуществляется аудиторами. Работа аудиторов заключается во всестороннем анализе состояния системы внутреннего контроля, структуры выручки и затрат, степени риска применяемых налоговых схем, анализе основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, заемных и собственных средств, достоверности отчетности. Отчёт о финансовой экспертизе содержит рекомендации по минимизации рисков при переходе права собственности на объект.
  2. Выполнение целей 2-го этапа достигается работой оценщиков. Они определяют, какова цена на рынке на данный объект и на аналогичные предприятия, оценивают риски в зависимости от цели покупки: для использования в существующем направлении, для последующего перепрофилирования (полностью или частично), для объединения с имеющимся бизнесом заказчика. По итогам работы оценщиками составляется отчёт об оценке бизнеса, активов компании.
  3. Задачи на 3-м этапе выполняются юристами. Юристы оценивают правовые основы создания и осуществления деятельности организации: учредительные документы, состав акционеров (участников), как проводятся собрания акционеров и как выполняются решения, принятые на собраниях; на чём базируются имущественные и трудовые отношения, как исполняются обязательства по договорам.

По завершении всех трёх этапов командной работы, направленной на всестороннюю проверку законности и коммерческой привлекательности планируемой сделки или инвестиционного проекта, на основании предоставленной и обработанной информации, исполнителем процедуры «Due Diligence» генерируется заключение (отчёт, репорт), позволяющее инвесторам сделать выводы и оценить все преимущества и недостатки анализируемого сотрудничества, так необходимых для последующих решений.[2]

См. также

  • Виртуальная комната данных
  • Комплаенс-контроль
  • Должная осмотрительность

Примечания

  1. 1 2 Лажу А.Р., Рид С.Ф., 2011.
  2. ↑ Вишневецкий А.В. Отчет инвестору. — М.: Москва-сити, 2010. [уточнить]

Литература

  • Александра Рид Лажу, Стэнли Фостер Рид. Искусство слияний и поглощений = The Art Of M&A: A Merger/Acquisition/Buyout Guide. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 958 с. — ISBN 978-5-9614-1495-0.
Для улучшения этой статьи желательно:

  • Оформить статью по правилам.
  • Найти и оформить в виде сносок ссылки на независимые авторитетные источники, подтверждающие написанное.

После исправления проблемы исключите её из списка. Удалите шаблон, если устранены все недостатки.

Источник — https://ru.wikipedia.org/w/index.php?title=Due_diligence&oldid=115716570

Due-diligence, проверка контрагента | Юридическая Компания “Бизнес и Право”

Юридическая Компания «Бизнес и Право» осуществляет комплексное и тщательное исследование, которое включает в себя изучение деятельности компании, в том числе от истории её создания, правового статуса, финансового состояния, относительной успешности, и соответственно, конкурентоспособности. Само понятие в переводе с английского Due Diligence означает «должная добросовестность».

Наша задача – верифицировать информацию и проверить ее достоверность о контрагенте или партнере по поручению Заказчика.

Для чего это нужно?

Это представляет особенную важность при оценке финансовых рисков как в целях приобретении бизнеса или инвестировании денежных средств в него, так и в целях соблюдения «должной осмотрительности» при выборе контрагента.

Для этого проводятся исследования: оценивают реальную стоимость компании, ее стабильность на рынке, место на рынке, и то, как и в каких направлениях компания может в дальнейшем развиваться.

Несомненно, это достаточно важный и целесообразный шаг для формирования полной уверенности Заказчика.

Проверяются кредитная история, добросовестность, общая деловая репутация компании. Это особенно важно при выдаче кредитов, займов и заключении сделок.

Исходя из практики, сведения о компании предоставляются в целом о ее деятельности и в частности, по конкретному направлению.

Заказчику предоставляется анализ информации о компании, который, в зависимости от цели, включает в себя:

  1. Описание и характеристику компании. Это подробные сведения об истории ее создания, видах и природе деятельности, организационной структуре, включая подразделения и филиалы, дочерние предприятия, численность сотрудников.
  2. Сведения о контрагентах и деловом партнерстве компании. В данном случае предоставляется список с указанием: основных контрагентов и партнеров (указываются единственные по роду деятельности и по поставляемым товарам и сырью); условий договоров и контрактов, стандартных и особенных; форм сотрудничества с ними. Это важно при принятии оптимальных решений об условиях сотрудничества.
  3. Финансовое состояние компании. Речь идет о долгах, убытках, и связанной с ними судебной практике. Предоставляется информация из бухгалтерских отчетов по прибыли и убыткам, данные о сделках и контрактах, особенностях сотрудничества с клиентами, маркетинге и продажах. Данный показатель важен при заключении будущих сделок, данные должны быть максимально достоверны.
  4. Степень рисков при заключенных сделках и совместном ведении дел с компанией. Наличие судебных исков по факту недобросовестной финансовой деятельности по причине задолженностей по кредитам или иным обязательным платежам, по факту неисполненных условий договора, возникновения претензий контрагентов. Информация должна быть максимально достоверной во избежание финансовых потерь. С целью выяснения наличия прав, юридических фактов, на реализуемое имущество изучается история по купле-продаже актива.

Услуги, оказываемые дополнительно:

  • Проверка наличия прав собственности на недвижимость;
  • Верификация контрактов, соглашений и договоров на их соответствие норм права;
  • Выявление несоответствий внутренних и учредительных документов компании Заказчика нормам закона;
  • Проведение анализа деятельности фирмы на предмет отсутствия юридических пробелов и общего соответствия законодательству.

По завершению Заказчику предоставляется ряд рекомендаций к действиям, оценка возможных рисков, общее заключение о перспективе ведения дел с данным контрагентом и заключения сделки.

Остались вопросы? Задайте вопрос специалисту!

Дью дилидженс (Due Diligence)

  • Дью дилидженс — обеспечение должной добросовестности, независимый сбор объективной информации и экспертная оценка сведений о продаваемом активе.
  • Данная процедура позволяет в кратчайшие сроки получить аргументированный ответ о целесообразности финансовых вложений в намеченный объект.
  • Также она способна выявить пути улучшения правового и финансового состояния компании.
  • Due diligence можно охарактеризовать как один из основополагающих этапов покупки активов, помогающий инвестору сформировать полное представление о возможных рисках на момент присвоения имущества и будущих кризисных ситуациях, которые могут проявиться после заключения сделки.
  • Данная процедура направлена на проверку законности всех направлений деятельности, а также коммерческой привлекательности потенциальной сделки или инвестиционного объекта.
  • Инвестор или собственник получает в свое распоряжение сведения по таким направлениям, как бухгалтерский, кадровый и налоговый учет.

Зачем нужна процедура due diligence

Проведение due diligence осуществляется для достижения следующих целей:

  • анализ правильности и своевременности формирования финансовых, бухгалтерских, налоговых и статистических отчетов;
  • определение конкурентоспособности предприятия;
  • оценка степени компетенции руководящего состава организации.

Полезность процедуры due diligence при покупке инвестиционного объекта                                                                       

Полезность процедуры due diligence при покупке инвестиционного объекта заключается в следующем:

  • собственник или инвестор получает достоверные сведения, полученные на основании профессионального исследования;
  • существует возможность оперирования достоверными данными при проведении соответствующих расчетов, направленных на экономическую обоснованность капиталовложений, если потребуется ремонт или реконструкция рассматриваемого объекта;
  • вся полученная в ходе исследования информация пригодится во время переговоров относительно цены объекта. Она будет носить подтверждающий характер, так как основана на профессиональном заключении экспертов.

Практическое применение процедуры due diligence

Существует перечень ситуаций, при которых обязательным первоначальным этапом должна проводиться данная методика анализа, а именно:

  • слияние или поглощение бизнеса;
  • приобретение акций либо долей компании;
  • покупка недвижимого имущества;
  • учреждение новых партнеров;
  • предоставление заемных средств;
  • целевое финансирование, в частности спонсорское или безвозмездное;
  • иные операции финансовой и коммерческой направленности, при которых необходимо предоставлять подлинные данные об объекте сделки, либо о финансируемой компании, либо об инвестируемом проекте вкладчику, спонсору или покупателю и т. д.

Выбор фирмы, специализирующейся на проведении процедуры due diligence

 Компания, которая осуществляет due diligence, должна отвечать следующим критериям:

  • наличие многолетнего опыта в соответствующей сфере деятельности;
  • высокий рейтинг и положительные отзывы о ранее проведенных процедурах;
  • наличие высококвалифицированных экспертов, осуществляющих всестороннее исследование;
  • возможность проведения анализа инвестиционного предмета;
  • принцип оперативности в процессе исследования, достигаемый за счет профессионализма экспертной группы и стандартизации процедуры  due diligence;
  • наличие тесного взаимного сотрудничества всех специалистов.

Виды процедуры due diligence и их основное содержание:

При проведении операционного Due Diligence осуществляется:

  • анализ истории и перспектив развития компании;
  • анализ организационно-правовой формы компании;
  • оценка эффективности организационной структуры и уровня корпоративного управления;
  • оценка менеджмента и персонала компании.

Юридический Due Diligence

 При проведении юридического Due Diligence осуществляется:

  • проверка законности учредительных документов и формирования уставного капитала компании;
  • проверка законности схемы управления компанией;
  • оценка законности назначения и объема полномочий органов управления;
  • проверка юридической «чистоты» прав на имущество приобретаемой компании;
  • проверка регистрации прав собственности на недвижимость и выявление имеющихся обременений;
  • юридическая проверка владения пакетами акций других компаний.

Налоговый Due Diligence

 При проведении налогового Due Diligence осуществляется:

  • оценка общего налогового бремени и основных налогов, уплачиваемых компанией;
  • анализ перспектив изменения налогового бремени в связи реформированием налогового законодательства или изменения судебной практики.
  • оценка основных налоговых рисков;
  • выявление рисков предъявления претензий со стороны налоговых органов;
  • определение законности используемых компанией схем налоговой оптимизации;
  • оценка перспектив внедрения в приобретаемой компании эффективных законных схем налоговой оптимизации.

Маркетинговый Due Diligence

При проведении маркетингвого Due Diligence осуществляется:

  • оценка текущего положения компании на рынке;
  • оценка деловой репутации компании;
  • анализ конкурентной среды и выявление конкурентных преимуществ;
  • анализ основных существующих и потенциальных клиентов и партнеров;
  • оценка перспектив развития компании и рынка в целом.

Финансовый Due Diligence

 При проведении финансового Due Diligence осуществляется:

  • оценка финансовой системы бизнеса;
  • анализ структуры доходов и расходов;
  • оценка системы бухгалтерского и управленческого учета;
  • оценка достоверности отчетности;
  • оценка динамики финансовых показателей;
  • оценка эффективности системы внутреннего контроля компании;
  • инвентаризация и оценка активов приобретаемой компании (имущества, кредиторской и дебиторской задолженности и т.п.).

Отчет по результатам проведения процедуры due diligence

По результатам исследования, составляется отчет, где суммируются все выводы.

Отчет включает следующие разделы:

  • Введение;
  • История компании и позиция на рынке;
  • Организационная структура и персонал;
  • Использование информационных систем;
  • Расчет чистых активов;
  • Анализ движения денежных средств;
  • Состояние финансового, бухгалтерского, налогового и кадрового  учета;
  • Другие вопросы
Ссылка на основную публикацию